Label: future

Optiehandel dagboek #1 – ASML positie 1

Zoals ik al in mijn optie nieuws artikel heb gemeld een nieuwe serie. Een verandering van insteek. Ik ga het meer hebben over de posities die ik inneem en waarom ik ze inneem in plaats van alleen een overzicht te geven.

Dit is absoluut niet bedoeld als advies , en moet ook niet als zodanig gelezen worden. Het gaat er meer om jullie mee te nemen in mijn denk proces. Doe altijd zelf je huiswerk voordat je ook maar iets op financieel gebied doet.

Enfin, ASML een van de wereldleiders op het gebied van chip machines. En dit wordt nog steeds gezien als een markt die in hoge mate cyclisch van aard is. Het is ook een markt die technologisch enorm ingewikkeld is en moeilijk te betreden. Heb je eenmaal een top positie te pakken dan is de kans vrij groot dat je die ook nog wel even zal behouden.

ASML is al een aantal jaren een van mijn favoriete beleggingen. In eerste instantie had ik alleen het aandeel in portefeuille maar door dat het nogal aan fluctuaties in prijs is onderhevig zijn de optie premies erg interessant. En in deze roerige tijden is dat niet anders. Maar op de lange termijn zijn al die schommelingen slechts kleine obstakels. Door de wereldwijde handelsoorlog en de laatste aanval van de Amerikaanse president op de Chinese technologie sector is er weer een daling geweest. Maar bijna alles is tegenwoordig technologie gedreven en dus zal het nu ook weer terugkeren naar business as usual. En dat is een kwestie van tijd. En op de een of andere manier schommelt het onderweg lekker op prijsgebied.

Ik zit er voor de lange termijn in, dus om die reden heb ik dus een put optie geschreven (verkocht) voor December 2022 tegen een prijs van 19,05. Dit betekend dat ik 1905 euro heb ontvangen voor het risico om 100 aandelen tegen 140 euro per stuk te moeten kopen. Waarom is de optie prijs dan 19,05 ? 1 optie contract is altijd gelijk aan een onderliggend aantal van 100 aandelen. Feitelijk heb je het bij opties dus altijd over 100 aandelen. Je moet dus altijd de prijs van de optie keer 100 doen om het bedrag te krijgen waarover het gaat.

Ik heb direct een koop order erin gezet wanneer er voor mij een winst inzit van 25%.
Dat wil zeggen dat ik de optie terugkoop op een prijs van 14,27 (Dit is afgerond en met alle kosten erbij)

Waarom 25%, dit heb ik gedaan omdat historisch gezien mijn gemiddelde winst percentage rondom de 25% zit. Dit lijkt mijn psychologische comfort zone te zijn. Ik ben blijkbaar niet zo goed in het laten lopen van mijn winsten. Ook wordt de 25% altijd op relatief korte termijn gehaald, waarnaar de weg naar hogere winsten vaak veel langer duurt, maanden in plaats van dagen. Dus mijn conclusie is dat ik enigszins ongeduldig ben en dat dit mijn limiet is voor nu.

Wellicht niet erg wetenschappelijk misschien maar het is iets dat ik dus automatisch neig te doen. Dus om daar verder niet meer mee bezig te hoeven zijn zet ik de order en kijk ik er verder niet meer naar.

De eerste optie post nieuwe stijl zit er op. Ik ben benieuwd at jullie ervan vinden en hoor graag jullie ideeën, commentaren en opmerkingen. Hopelijk vinden jullie volgen van mijn gedachtegang het interessant. Ik ga meer van dit soort posts schrijven in de toekomst en dus zal er nog wel het een en ander aan geschaafd gaan worden.

Nieuwsbericht optie artikelen

Ik heb een tijdje nagedacht over het al dan niet voortzetten van mijn series artikelen over opties. 1 serie bestond uit een overzicht van al mijn posities en een serie ging over mijn leerproces en voortgang daarin.

Ik heb besloten om te stoppen met het overzicht, dit helpt niet met het begrijpen en leren over het hoe wat en waarom van opties. En ik was behoorlijk aan het stoeien om alle informatie in een leesbare spreadsheet te krijgen. En uiteindelijk heb je dan alleen een overzicht van de verliezen en winsten. Dat kan op zich interessant zijn maar verteld niets over de achterliggende gedachte en het waarom van de posities. Dus ga ik het anders doen. Ik ga zodra ik een optie positie open uitleggen waarom ik dat doe. En leg hierbij mijn gedachteproces uit.

Dit moet uiteraard niet opgevat worden als een advies om die positie ook maar in te nemen, maar een stuk theorie aan de hand van een voorbeeld uit het dagelijkse leven.

Het combineert de 2 reeksen tot 1 meer gefocuste manier. En het scheelt mij het probleem dat ik had om een spreadsheet te maken die op een of andere manier hout snijdt.

Hopelijk helpen deze wijzigingen mijn optie artikelen vooruit.

April 2019 – Dividend

Weer een maand voorbij, hoe snel kan het gaan, dus weer tijd voor een dividend update. Traditioneel is dit een maand waar een flink deel van het dividend binnenkomt. Ook dit jaar weer. Er zijn weer een aantal fondsen die de dividenden verhoogd hebben, altijd een leuke bonus. Maar ook iets dat de bedoeling is. Maar toch voelt het altijd een beetje als een extraatje.

Maar hou er erg in dat het ook de andere kant op kan, zoals bij alle risicovollere investeringen. Het dividend kan ook zomaar verdwijnen als het tegenzit. Ook kunnen aandelenprijzen ineens flink kelderen. De laatste 10 jaar is het onwaarschijnlijk goed gegaan. Er zullen zeker weer periodes aankomen met dalingen en zijwaartse bewegingen. Het is dus belangrijk om een lange termijn focus te hebben en gewoon te blijven zitten en bijkopen.

Op dit moment gaat het nog steeds prima qua prijzen en dividenden. Dus daar genieten we maar gewoon van. De resultaten van april:

DateStockCurrencyAmount
25-04-2019Ahold DelhaizeEUR70,00
24-04-2019Cisco systemsEUR8,75
16-04-2019WP Carey Inc. REITEUR9,21
15-04-2019NedapEUR50,00
10-04-2019Vanguard FTSE All-WorldEUR57,71
02-04-2019Vanguard Dividend AppreciationEUR1,36
02-04-2019NikeEUR1,96
01-04-2019Coca Cola CompanyEUR8,03
TotalEUR207,02

Kleine verbeteringen , groot resultaat

In mijn streven naar het lopen van een marathon onder de 3 uur ben ik tot een voor mij bijna nieuwe ontdekking gekomen. Ik had er natuurlijk al eens over gelezen, maar er nadien nooit heel veel aandacht meer aan geschonken. De zeer kleine verbeteringen die optreden als je iets maar lang genoeg doet.

Het is in de sport al een aantal jaren een begrip, verbeter steeds op alle gebied een klein beetje en de som van het totaal van die verbeteringen is vele malen groter. Nu is dat natuurlijk ook zo wiskundig gezien , maak maar een simpele spreadsheet, geef een nummer is en tel er steeds 1% bij op. De wet van de samengestelde interest aan het werk.

Tijdens mijn trainingsschema bleek al dat regelmaat enorm belangrijk is om deze verbeteringen te bereiken, en de eerste tijd merk je er niet heel veel van, daarvoor zijn de verbeteringen te klein in eerste aanleg. Maar wonderbaarlijk genoeg is er dan ineens een doorbraak, mijn tijden werden beter en mijn hartslag ging omlaag en mijn hersteltijd werd korter.

Ik hou bij lange na niet alles bij zoals de data gedreven top sporter dat doet , maar ik merkte het effect heel goed. Alsof het uit het niets kwam. En dat is totaal niet zo natuurlijk, de regelmaat en geleidelijke opvoer van de trainingsarbeid maakt dat deze doorbraak er is gekomen. In eerste instantie zie en merk je dus een hele tijd niets of niet heel veel. Het lijkt er op alsof je op conditie blijft maar de grote vooruitgang is er niet. Het gevaar is dus dat je afhaakt. Of je gaat vervelen en je stort op een andere activiteit.

Tijdens het revalideren is mij ook altijd op het hart gedrukt om kleine overwinningen te vieren, ik was echter voornamelijk geïrriteerd omdat ik mijn grote doel niet haalde. Ik probeerde dat te compenseren door steeds harder te werken en steeds viel ik weer terug. Uiteindelijk heb ik mij aan schema’s geconformeerd en ging het beter, alleen in dit geval bleef de echte doorbraak, voor mijn gevoel uit.

Achteraf blijkt dat de tijd die ik daarmee bezig was simpelweg te kort was , je kan in een jaar niet zo gek veel bereiken blijkt nu, ik moet dus terug naar mijn tekenbord en opnieuw gaan kijken hoe ik kleine verbeteringen kan bereiken door middel van regelmaat en heel langzaam opvoeren van belasting. Ik zit nu al tijden in een vacuüm van geen vooruitgang, anderzijds zou dat de grens kunnen zijn, maar ik geloof in meer.

Het hardlopen bewijst het immers , voor mij althans. En als ik er over nadenk geldt het voor allerlei gebieden. Het leren lezen bijvoorbeeld, of het afbetalen van een grote schuld. In het begin lijkt het een druppel op een gloeiende plaat, maar op een gegeven moment gaat het balletje rollen. En dan gaat het ineens hard.

Wat heb ik geleerd, het is belangrijker om regelmatig , volgens een vast schema iets te doen, en zo de voordelen van kleine verbeteringen mee te pakken, dan in een keer door middel van een sprint proberen een doel te bereiken. Volhouden is daarin van enorm belang, het moet een gewoonte worden en geen beproeving.

Op naar meer kleinen verbeteringen !

Maart 2019 – Dividend

En weer een maand voorbij, de tijd gaat hard. En zoals iedere maand is er ook deze maand weer wat dividend binnengekomen. Iets dat geen enkele minuut van je tijd kost en toch geld oplevert. Mooi niet waar. Ten opzichte van vorig jaar ontbreekt Royal Dutch Shell, deze positie heb ik verkocht om enigszins aan verduurzaming van de portefeuille te gaan beginnen. Alleen heb ik nog altijd ETF’s waar ook nog olie en gas bedrijven aanwezig zijn. Ik ben al aan het zoeken naar een ETF die wat duurzamer is.

Voor de rest zijn het de usual suspects , zie het overzicht. Tot het volgende dividend overzicht !

DateStockCurrencyAmount
29-03-2019Unibail-RodamcoEUR5,40
20-03-2019Unilever EUR7,74
15-03-2019
DowDupont incEUR3,36
14-03-2019MicrosoftEUR8,14
TotalEUR24,64

Onder de 3 – Trainingsweek 11

Deze week veel langere afstanden op het programma, en wat meer yoga om de boel soepel en in beweging te houden. De afstanden zaten tussen de 14 en 34 kilometer met een herstel training van 6,5 kilometer. Ze gingen allemaal prima, op een klein foutje tijdens de lange duurloop van 34 kilometer na. Ik vergat te drinken.

Het ging allemaal lekker soepel en ik was gefocust op het op tijd innemen van de gel die ik had meegenomen. Die vergat ik dus ook niet, en dorst had ik ook niet maar na 32 kilometer werden ineens mijn benen zwaar en ging de snelheid er uit. Ook had ik dorst , toen realiseerde ik dat ik vergeten was water te drinken onderweg.

Dus de laatste 2 kilometer waren wat zwaarder. Maar al met al een prima lange duurloop. Geen sierpijn of andere kleine pijntjes na afloop. Ik denk dat dit te danken is aan de yoga die ik er tegenwoordig bij doen. Normaal gesproken had ik veel meer kleine pijntjes , spierpijn en soms ook korte blessures tijdens lange trainingsperiodes en zeker na sommige duurlopen. Even afkloppen natuurlijk, maar sinds ik yoga doe , voor kracht en om soepel te blijven heb ik hier geen last meer van.

Nog 4 weken van intensieve training en dan een week rust en ontspanning voor de marathon. Ik ben erg blij met mijn vooruitgang, of dat ik ooit een marathon onder de 3 uur loop weet ik niet. Maar de weg ernaar toe is enorm leuk en uitdagend , waarschijnlijk ook omdat het een onmogelijk doel. Maar de vooruitgang is echt en het helpt me in mijn overige leven ook enorm.

Tot volgende week !

Maart 2019 – Optie posities

Even een kort nieuwsbericht rondom mijn optie posities. Deze maand heb ik voor wat meer optie posities ingenomen, en ook verder weg in de toekomst, dit omdat ik toch de tijd heb om de tijd eruit te halen. Ondertussen lees en leer ik nog steeds bij, dat gaat langzaam maar ik vindt het ook enorm leuk om mij in deze materie te verdiepen. Er is dus nog geen nieuw deel over de werking van opties. Deze is al wel in de maak maar door mijn traagheid laat deze nog even op zich wachten.

Tevens zag ik dat mijn tabel met het optieoverzicht niet heel goed uitkomt op de meeste kleinere schermen. Dus ben ik even aan het uitzoeken hoe ik dit beter kan vorm geven om toch een helder inzicht te geven in mijn optie avonturen. Hopelijk heb ik voor de volgende optie update dit beter op orde.

De strategie is niet gewijzigd , wel heb ik een deel van het spaargeld als buffer erbij genomen , dit is puur een mentale kwestie want tot nu toe heb ik nog geen enkele keer wat van mijn spaarrekening moeten overboeken naar mijn beleggingsrekening omdat ik een tekort had. Ik hou 1/3 van mijn spaargeld aan als extra optiebuffer. Voor het geval ik gehouden wordt aan het afnemen van de onderliggende aandelen.

Ik weet dat dit een vorm van het actief beheer van je portefeuille is en iets dat ik voor de rest van de portefeuille amper doe. Maar dit is inmiddels een leuke hobby geworden die ik op mijn eigen tempo , tijd en inzicht kan doen. Ik ben ook verder van niemand afhankelijk en hoef er de deur niet voor uit. Allemaal eigenschappen die ik erg goed kan gebruiken.

De volgende keer stel ik mij tot doel om het overzicht op een leesbare manier te presenteren en daarmee weer compleet inzicht te geven in mijn posities. Tot de volgende keer!

Angst

Angst, wat is mijn grootste angst ? Het verliezen van controle, of beter gezegd de illusie van controle. Ik heb altijd zoveel mogelijk controle willen uitoefenen op mijn eigen leven. Vaak tot het uiterste. Dat gecombineerd met het stellen van hoge eisen en verre doelen maakte dat het nogal eens ingewikkeld werd om ook echt controle te hebben. Niet zozeer over je doelen maar over jezelf.

Uiteindelijk is mijn grootste angst dus bewaarheid geworden, ik heb nu maar in beperkte mate controle over mijn leven , de stand van mijn brein varieert per dag en dat maakt dat ik per dag met onverwachte zaken te maken kan krijgen. Natuurlijk doe ik er nu ook van alles aan om dit te controleren, zo zit ik nu eenmaal in elkaar.

Het verschil is echter dat ik niet krampachtig probeer het ten koste van alles, maar dan ook alles om dit te controleren. Ik kan namelijk niet meer doen dan goed plannen, sporten en rust nemen. Het controleren zou namelijk enorm veel energie kosten en die is dus juist schaars.

Het heeft mij geleerd veel meer in het moment bezig te zijn, je kan je leven namelijk niet controleren. Natuurlijk kan je de voorwaarden scheppen om zoveel mogelijk kans te maken om je doelen in het leven te halen, en dat is een houding die ik iedereen aan kan raden. Maar uiteindelijk ben je afhankelijk van zoveel factoren dat er een moment komt dat het niet meer nuttig is om meer te doen om controlere uit te oefenen. Dan kom je terecht in een illusie , waar je steeds verder gaat om een steeds kleiner wordende invloed op uiteindelijk onverwachte gebeurtenissen uit te oefenen.

Energie die je veel beter kunt besteden aan de leuke dingen in het leven, of aan activiteiten die je wel verder brengen dan alleen werken aan controle.

Het is een vreemde gewaarwording om altijd terug te vallen op je oude gewoontes, deels heeft het mij veel gebracht en nog brengen de discipline , wilskracht en de control freak in mijzelf mij nu ook ver. Maar voorheen zaten deze eigenschappen mij ook vaak genoeg dwars. Op een manier waarop ik steeds verder afkwam van de doelen die ik wilde bereiken. Het controleren was een doel op zich. Er zat vaak genoeg geen logica meer in.

Nu is er meer overgave, de frustratie over mijn slecht werkende brein is er nog altijd, ook de acceptatie is nog ver weg. Maar wat ik wel geleerd heb is dat je je energie beter kan steken in de stappen die nodig zijn om je doelen te bereiken dan dat je overdreven veel energie steekt in het controleren van oncontroleerbare omstandigheden of de laatste nutteloze puntjes op de i. Problemen doemen toch wel op, en als die zich voordoen dan maak ik me er dan wel druk om.

Het maakt dat het leven nu gek genoeg veel meer richting heeft en ook meer ontspannen is dan voorheen. Alles gaat alleen op veel kleinere schaal, en in een lager tempo. Onnodige angst is een slechte raadgever, en het werken aan het overwinnen van deze onnodige angst is een enorm waardevol blijvend effect van mijn hersenbeschadiging. Ik betwijfel of ik er anders ooit overheen was gekomen.

Februari 2019 – Dividend

Oops, bijna in zijn geheel vergeten deze post te schrijven. De februari dividend update. Deze maand slechts 1 fonds dat dividend uitkeert. Apple in dit geval. Mijn februari maand is historisch altijd al de slechtste maand geweest. Vandaar dat ik deze post ook vergeten was te schrijven waarschijnlijk. Maar in plaats van deze samen te voegen met maart doe ik hem toch maar even snel tussendoor.

Er is immers ook in februari wat te beleven op dividend gebied. Door wisselkoers effecten iets minder opbrengst dan vorig jaar februari, zo’n 14% verschil. Maar dat hou je toch. Ik doe ook niets om het wisselkoers effect te compenseren. Daar is de portefeuille simpelweg te klein voor. Tot in maart voor het volgende overzicht !

De cijfers :

DateStockCurrencyAmount
14-02-2018AppleEUR9,77
TotalEUR9,77

Hypotheekvrij ?

Hypotheekvrij, een doel dat tegenwoordig veel mensen nastreven. Uiteindelijk ben ook ik zo gestart met anders tegen financiën en met name risico aan ben gaan kijken. Ik ben dus begonnen met zo snel mogelijk zo veel mogelijk aflossen. Het sommetje was heel makkelijk, ik betaalde 5,35% bruto rente en kreeg 0,25% of iets in die richting op mijn spaarrekening.

Het bleek een slimme zet te zijn, zeker bij de aankoop van een nieuw huis, er zat immers overwaarde op en dus was het niet noodzakelijk om een bedrag te lenen dat in de buurt van de maximale leensom kwam.
Dat maakt het proces lekker makkelijk. Ook in het nieuwe huis gingen we onverstoorbaar verder met het aflossen. Door het oversluiten was de rente aanmerkelijk lager geworden, 2,7%. Nog steeds een prima rekensom. De spaarrente was inmiddels nog maar 0,05%. Overigens zijn alle percentages bruto, dus ik hou geen rekening met eventuele belastingvoordelen daar deze voor iedereen anders zijn.

Op een gegeven moment kwam er een punt waarop ik er achter kwam dat er qua woonlasten niets anders goedkoper was dan onze huidige woning, zelfs een reservering voor onderhoud was er al in meegenomen.

Met andere woorden, alle alternatieven, zoals huren of eventueel verhuizen naar een kleinere woning zijn duurder. Sociale huur incluis, maar daar kom je niet zomaar voor in aanmerking.

Ik begon mij dus af te vragen of ik het bedrag dat ik extra aflos niet beter in meer liquide investeringen kon gaan stoppen. Uiteindelijk lost het huis zichzelf wel af in de resterende looptijd.

Voor mij was het antwoord ja, een simpele rekensom met een rendement van 5% leert dat er dan aan het einde van de rit een groter bedrag staat dan wanneer ik versneld aflos. Bovendien is het geld beschikbaar en komt het niet alleen vrij op het moment dat ik het huis verkoop.

Is dat niet je huis en hypotheek als onderpand voor je beleggingen gebruiken ? Ja je gebruikt immers de schuld in je huis om risicovollere beleggingen te doen. Maar wat is het risico ? Ik woon immers in het huis, ik kan in de huidige markt bij lange na iets vinden dat goedkoper is. Het grootste risico is dat ik het niet meer zou kunnen betalen, en dat zou betekenen dat ik op dat moment iets zou moeten vinden dat goedkoper is. En dat is er momenteel niet.

Het is gewoon mijn verslaving aan het wegwerken van schulden die maakt dat ik ergens in mijn achterhoofd toch nog liever zou aflossen. Ik ga dat bedrag dus in mijn ETF portefeuille stoppen. Dan komt er een moment dat ik met een kleinere inleg de resterende hypotheekschuld in een keer zou kunnen aflossen. Een voor mij zeer aanvaardbaar risico.